53歳で降ってわいたような資金500万円。住宅ローン繰り上げ返済か、投資に初挑戦か――FPが教える「2つのNG行動」と、お金を守りながら増やす処方箋
NGその2：「500万円を一括で投資する」
二つ目のNG行為は、投資をするにしても「500万円を一度に投資信託や株に突っ込むこと」だ。
「一括投資そのものが悪いわけではありません。ただ、初めて投資をする人にとって、これは心臓に非常によくないことなんです」と山口さん。
これまで投資の世界は、「バブル崩壊」「リーマンショック」「コロナショック」といった急激な下落に何度も見舞われては立ち直ってきた。2～3割の急落は珍しくない。500万円を一括投資したとき、20%下落したら100万円の含み損が発生する計算になる。
「運用効率だけにとらわれず、リスク許容度などの心理、性格もふまえた配分が必要です。投資に慣れていない人が一括で大金を突っ込んだあげく、急な下落に見舞われて、慌てふためいて売って損を確定してしまう……、それが最悪のパターンです。一方、毎月5万円の積み立てを始めた直後に20%下がっても、減るのは1万円です。心理的なダメージはまったく違いますよね。もう少しピッチを上げて分割投資をしたいなら、NISA口座を使って月30万円ずつ入れていくのはどうでしょうか。500万円なら約17カ月で移行できます。その間に市場の動きにも慣れることでしょう」
円建て預貯金に頼る生活は「国への全賭け」という大博打
投資初心者はおとなしく銀行の定期預金に眠らせておくのが正解……と考える人も少なからずいるが、山口さんはそのスタンスには懐疑的だ。
「“投資をしないこともリスクになる”ということを知っておいてください。すべての資産を日本円だけで持っているということは、『将来必ず円高になり、デフレに戻り、国が老後の面倒を100％見てくれる』という予測に、全財産を賭けている（ベットしている）のと同じ。これって、ものすごい大博打だと思いませんか？ 現在、日本はエネルギーの9割、食料の6割以上を海外からの輸入に頼っている中、円安局面を迎え、インフレ状態となっています。その状況を直視しないと」
もちろん、外貨に投資したあとに円高になれば、円換算では損をするリスクはある。
「為替や経済の先行きなど、プロの投資家や各国の政策担当者でさえ当てられません。だからこそ、凡人である私たちが取るべき唯一の安全戦略は、どちらに転んでもいいように、円と外貨、両方の可能性に張っておくことなんです」
山口流「チャリンチャリン作戦」とNISAのハイブリッド処方箋
投資の恐怖を抑えつつ、インフレから資産を守る。山口さんが雄大さんに授けたのは、元本を減らさずに投資にトライするハイブリッドプランだ。
「まずは500万円のうち、ご自身の『ドキドキ許容度（リスク許容度）』に合わせて、絶対に減らしたくない金額を決めます。その金額は、国が破綻しない限り元本が保証される『個人向け国債（10年変動）』などに入れておきます。その上で、残りの資金を『外貨建ての債券（アメリカ国債など）』に回してみるのはどうでしょう」
例えば、個人向け国債（10年変動）の利回りは、2026年6月現在、1.74％。一方、米国債の償還まで10年、20年ものの利回りは年4％程度だ。
「仮に100万円を個人向け国債に、残りの400万円を米国債で年利4％で運用したとします。為替の変動はあるものの税金を引いた後でも、毎年12万円ほどの利息がチャリンチャリンと口座に入ってきます。この入ってきた『ご褒美』の年間12万円で、夫婦で旅行に行くのもいいし、それを新NISAに回して老後の備えにするのもいい。新NISAで月1万円ずつ『オルカン（全世界株式）』などの投資信託でコツコツ積み立てていけば、元本の500万円は減らさず、値下がりの恐怖も最小限に抑えて、安全に投資デビューが果たせますよ」
※プライバシー保護のため、記事中の事例は、具体的な状況の一部を変更しています。
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